一年固定期限美国国库券收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
18.31%
increased by 0.37%
1周
18.40%
increased by 0.46%
1个月
18.74%
increased by 0.80%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 213个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.91，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约213天v = 6.91 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 3.6825 | 2.08** |
| α得分 | 0.0944 | 16.56*** |
| β持续性 | 0.9968 | 639.36*** |
| ν自由度 | 6.9130 | 5.07*** |
0.997
持续性213天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 3.6825 | 2.08** |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0944 | 16.56*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9968 | 639.36*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.9130 | 5.07*** |
持续性:
0.997
半衰期:
213天
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