V-Lab
一年固定期限美国国库券收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
18.20%
increased by 1.05%
1周
18.28%
increased by 1.13%
1个月
18.56%
increased by 1.41%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 321个交易日（约1.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.67，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约321天v = 4.67 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.7920 | 2.66*** |
| αARCH | 0.0683 | 21.38*** |
| βGARCH | 0.9978 | 1,318.15*** |
| ν自由度 | 4.6726 | 13.30*** |
0.998
持续性321天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.7920 | 2.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0683 | 21.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9978 | 1,318.15*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.6726 | 13.30*** |
持续性:
0.998
半衰期:
321天
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