V-Lab
一年固定期限美国国库券收益率非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
15.48%
increased by 0.17%
1周
15.65%
increased by 0.34%
1个月
16.33%
increased by 1.02%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 659463609个交易日（约2616919.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大141%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约659463609天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大141%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0101 | 4.36*** |
| αARCH | 0.0706 | 7.11*** |
| βGARCH | 0.9294 | 116.70*** |
| γ杠杆 | 0.2305 | 4.09*** |
| δ幂 | 1.8776 | 8.20*** |
1.000
持续性659463609天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0101 | 4.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0706 | 7.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9294 | 116.70*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2305 | 4.09*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8776 | 8.20*** |
持续性:
1.000
半衰期:
659463609天