一年固定期限美国国库券收益率MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
23.62%
decreased by 1.12%
1周
22.47%
decreased by 2.27%
1个月
21.80%
decreased by 2.94%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日边界参数
模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 46 | |
| αARCH | 0.0260 | 2.89*** |
| βGARCH | 0.8242 | 41.90*** |
| γ杠杆 | 0.1147 | 5.07*** |
| λ₁τ截距 | 0.1293 | 3.22*** |
| λ₂预测调整 | 1.0000 | 29.06*** |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.01 |
0.908
持续性7天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 46 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0260 | 2.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8242 | 41.90*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1147 | 5.07*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.1293 | 3.22*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 1.0000 | 29.06*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.01 |
持续性:
0.908
半衰期:
7天