V-Lab
10年期美国零息国债连续复利收益率MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
16.08%
increased by 0.04%
1周
16.17%
increased by 0.13%
1个月
16.53%
increased by 0.49%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:06
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1991个交易日（约7.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大173%
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1991天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大173%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 126 | |
| αARCH | 0.0199 | 4.72*** |
| βGARCH | 0.9625 | 258.53*** |
| γ杠杆 | 0.0345 | 4.96*** |
| λ₁τ截距 | 0.0029 | 0.38 |
| λ₂预测调整 | 0.0000 | 0.00 |
| λ₃τ持续性 | 0.9999 | 180.48*** |
1.000
持续性1991天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 126 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0199 | 4.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9625 | 258.53*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0345 | 4.96*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0029 | 0.38 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0000 | 0.00 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9999 | 180.48*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1991天