十年固定期限美国国库票据收益率MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
19.01%
decreased by 0.31%
1周
19.09%
decreased by 0.23%
1个月
19.42%
increased by 0.10%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1612个交易日（约6.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大180%
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1612天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大180%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 126 | |
| αARCH | 0.0201 | 4.66*** |
| βGARCH | 0.9613 | 260.59*** |
| γ杠杆 | 0.0363 | 5.27*** |
| λ₁τ截距 | 0.0031 | 0.42 |
| λ₂预测调整 | 0.0000 | 0.00 |
| λ₃τ持续性 | 0.9998 | 169.95*** |
1.000
持续性1612天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 126 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0201 | 4.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9613 | 260.59*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0363 | 5.27*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0031 | 0.42 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0000 | 0.00 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9998 | 169.95*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1612天