V-Lab
十年固定期限美国国库票据收益率非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
17.11%
increased by 2.40%
1周
17.15%
increased by 2.44%
1个月
17.32%
increased by 2.61%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 635个交易日（约2.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益更能提高波动率
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约635天非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0000 | 0.00 |
| αARCH | 0.0405 | 9.13*** |
| βGARCH | 0.9584 | 219.83*** |
| γ杠杆 | 0.3229 | 2.87*** |
0.999
持续性635天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0000 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0405 | 9.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9584 | 219.83*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3229 | 2.87*** |
持续性:
0.999
半衰期:
635天