V-Lab
5年期美国零息国债连续复利收益率非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
17.57%
increased by 0.07%
1周
17.63%
increased by 0.13%
1个月
17.90%
increased by 0.40%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 5924个交易日（约23.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益更能提高波动率
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约5924天非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0000 | 0.00 |
| αARCH | 0.0439 | 9.64*** |
| βGARCH | 0.9560 | 222.22*** |
| γ杠杆 | 0.3321 | 2.85*** |
1.000
持续性5924天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0000 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0439 | 9.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9560 | 222.22*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3321 | 2.85*** |
持续性:
1.000
半衰期:
5924天