V-Lab
20年期美国零息国债连续复利收益率MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
12.94%
increased by 0.05%
1周
13.06%
increased by 0.17%
1个月
13.58%
increased by 0.69%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:06
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加157%。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大157%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 116 | |
| αARCH | 0.0187 | 4.19*** |
| βGARCH | 0.9517 | 160.22*** |
| γ杠杆 | 0.0294 | 3.51*** |
| λ₁τ截距 | 0.0632 | 2.59*** |
| λ₂预测调整 | 0.9718 | 37.38*** |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
0.985
持续性46天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 116 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0187 | 4.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9517 | 160.22*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0294 | 3.51*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0632 | 2.59*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.9718 | 37.38*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
0.985
半衰期:
46天