三月固定期限美国国库券收益率MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
12.18%
decreased by 0.81%
1周
12.62%
decreased by 0.37%
1个月
14.54%
increased by 1.55%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 46 | |
| αARCH | 0.0610 | 4.19*** |
| βGARCH | 0.7475 | 42.24*** |
| γ杠杆 | 0.2473 | 5.92*** |
| λ₁τ截距 | 0.0516 | 2.36** |
| λ₂预测调整 | 0.5446 | 14.67*** |
| λ₃τ持续性 | 0.4554 | 14.48*** |
0.932
持续性10天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 46 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0610 | 4.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7475 | 42.24*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2473 | 5.92*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0516 | 2.36** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.5446 | 14.67*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.4554 | 14.48*** |
持续性:
0.932
半衰期:
10天