V-Lab
一年固定期限美国国库券收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
18.38%
increased by 0.48%
1周
18.66%
increased by 0.76%
1个月
19.72%
increased by 1.82%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1654个交易日（约6.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1654天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2281 | 2.23** |
| αARCH | 0.0921 | 9.15*** |
| βGARCH | 0.9075 | 89.88*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0621 | -1.73* |
| γ2 | 0.0610 | 1.12 |
| γ3 | 0.1162 | 3.07*** |
| γ4 | -0.2635 | -7.68*** |
| γ5 | 0.2088 | 6.72*** |
| γ6 | -0.0627 | -2.58*** |
1.000
持续性1654天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2281 | 2.23** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0921 | 9.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9075 | 89.88*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0621 | -1.73* |
| γ2 | 0.0610 | 1.12 |
| γ3 | 0.1162 | 3.07*** |
| γ4 | -0.2635 | -7.68*** |
| γ5 | 0.2088 | 6.72*** |
| γ6 | -0.0627 | -2.58*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1654天
国债的其他零斜率曲线-GARCH模型分析