一年固定期限美国国库券收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
20.03%
decreased by 0.01%
1周
20.28%
increased by 0.24%
1个月
21.26%
increased by 1.22%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1654个交易日（约6.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1654天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2293 | 2.24** |
| αARCH | 0.0918 | 9.15*** |
| βGARCH | 0.9077 | 90.08*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0621 | -1.74* |
| γ2 | 0.0623 | 1.15 |
| γ3 | 0.1121 | 2.99*** |
| γ4 | -0.2594 | -7.70*** |
| γ5 | 0.2077 | 6.86*** |
| γ6 | -0.0634 | -2.69*** |
1.000
持续性1654天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2293 | 2.24** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0918 | 9.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9077 | 90.08*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0621 | -1.74* |
| γ2 | 0.0623 | 1.15 |
| γ3 | 0.1121 | 2.99*** |
| γ4 | -0.2594 | -7.70*** |
| γ5 | 0.2077 | 6.86*** |
| γ6 | -0.0634 | -2.69*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1654天
国债的其他零斜率曲线-GARCH模型分析