五年固定期限美国国库票据收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
21.12%
decreased by 0.11%
1周
21.26%
increased by 0.03%
1个月
21.81%
increased by 0.58%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1612个交易日（约6.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1612天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1456 | 3.66*** |
| αARCH | 0.0494 | 10.28*** |
| βGARCH | 0.9502 | 195.87*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -1.72* |
1.000
持续性1612天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1456 | 3.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0494 | 10.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9502 | 195.87*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -1.72* |
持续性:
1.000
半衰期:
1612天