V-Lab
五年固定期限美国国库票据收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
21.87%
increased by 2.89%
1周
22.00%
increased by 3.02%
1个月
22.53%
increased by 3.55%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1600个交易日（约6.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1600天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1469 | 3.66*** |
| αARCH | 0.0496 | 10.26*** |
| βGARCH | 0.9499 | 194.46*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -1.67* |
1.000
持续性1600天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1469 | 3.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0496 | 10.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9499 | 194.46*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -1.67* |
持续性:
1.000
半衰期:
1600天