两年固定期限美国国库票据收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
21.68%
decreased by 0.13%
1周
21.86%
increased by 0.05%
1个月
22.57%
increased by 0.76%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 04:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2557个交易日（约10.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2557天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2247 | 2.76*** |
| αARCH | 0.0592 | 8.08*** |
| βGARCH | 0.9405 | 127.71*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -1.36 |
1.000
持续性2557天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2247 | 2.76*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0592 | 8.08*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9405 | 127.71*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -1.36 |
持续性:
1.000
半衰期:
2557天