V-Lab
两年固定期限美国国库票据收益率指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
19.66%
increased by 0.87%
1周
19.82%
increased by 1.03%
1个月
20.49%
increased by 1.70%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 691个交易日（约2.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大122%
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约691天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大122%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0087 | 1.93* |
| αARCH | 0.1106 | 9.65*** |
| βGARCH | 0.9990 | 880.17*** |
| γ杠杆 | -0.0420 | -3.79*** |
0.999
持续性691天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0087 | 1.93* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1106 | 9.65*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9990 | 880.17*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0420 | -3.79*** |
持续性:
0.999
半衰期:
691天