V-Lab
1年期美国零息国债连续复利收益率指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
17.08%
increased by 0.11%
1周
17.35%
increased by 0.38%
1个月
18.49%
increased by 1.52%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 186个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大69%
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约186天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大69%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0163 | 3.91*** |
| αARCH | 0.1675 | 7.91*** |
| βGARCH | 0.9963 | 849.35*** |
| γ杠杆 | -0.0428 | -3.14*** |
0.996
持续性186天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0163 | 3.91*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1675 | 7.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9963 | 849.35*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0428 | -3.14*** |
持续性:
0.996
半衰期:
186天