V-Lab
2年期美国零息国债连续复利收益率指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
16.57%
increased by 0.46%
1周
16.74%
increased by 0.63%
1个月
17.41%
increased by 1.30%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 298个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大88%
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约298天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大88%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0100 | 2.68*** |
| αARCH | 0.1264 | 9.98*** |
| βGARCH | 0.9977 | 894.78*** |
| γ杠杆 | -0.0385 | -3.84*** |
0.998
持续性298天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0100 | 2.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1264 | 9.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9977 | 894.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0385 | -3.84*** |
持续性:
0.998
半衰期:
298天