三十年固定期限美国国库债券收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
15.37%
decreased by 0.28%
1周
15.49%
decreased by 0.16%
1个月
15.94%
increased by 0.29%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 148个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约148天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6601 | 6.67*** |
| αARCH | 0.0447 | 8.35*** |
| βGARCH | 0.9506 | 173.76*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -3.19*** |
0.995
持续性148天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6601 | 6.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0447 | 8.35*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9506 | 173.76*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -3.19*** |
持续性:
0.995
半衰期:
148天