V-Lab
三十年固定期限美国国库债券收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
15.13%
increased by 1.44%
1周
15.25%
increased by 1.56%
1个月
15.71%
increased by 2.02%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 151个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约151天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6642 | 6.57*** |
| αARCH | 0.0448 | 8.36*** |
| βGARCH | 0.9506 | 173.40*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -3.11*** |
0.995
持续性151天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6642 | 6.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0448 | 8.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9506 | 173.40*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -3.11*** |
持续性:
0.995
半衰期:
151天