V-Lab
二十年固定期限美国国库债券收益率GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
13.89%
increased by 0.71%
1周
13.94%
increased by 0.76%
1个月
14.14%
increased by 0.96%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1993年10月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 870个交易日（约3.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大160%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约870天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大160%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0034 | 1.10 |
| αARCH | 0.0198 | 4.50*** |
| βGARCH | 0.9636 | 218.56*** |
| γ杠杆 | 0.0316 | 2.46** |
0.999
持续性870天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0034 | 1.10 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0198 | 4.50*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9636 | 218.56*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0316 | 2.46** |
持续性:
0.999
半衰期:
870天