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美国字母表公司（谷歌母公司）GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
28.65%
increased by 0.84%
1周
28.75%
increased by 0.94%
1个月
29.10%
increased by 1.29%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:47
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2004年8月19日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 78个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.23，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约78天v = 4.23 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.4755 | 0.83 |
| αARCH | 0.0597 | 8.61*** |
| βGARCH | 0.9912 | 93.70*** |
| ν自由度 | 4.2312 | 2.76*** |
0.991
持续性78天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.4755 | 0.83 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0597 | 8.61*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9912 | 93.70*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.2312 | 2.76*** |
持续性:
0.991
半衰期:
78天
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