Bloomberg Global Treasury Total Return Index Value Unhedged非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
5.19%
increased by 0.51%
1周
5.22%
increased by 0.54%
1个月
5.34%
increased by 0.66%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年9月1日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 81个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.26 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加43%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约81天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加43%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0030 | 3.35*** |
| αARCH | 0.0483 | 7.48*** |
| βGARCH | 0.9517 | 144.78*** |
| γ杠杆 | -0.1404 | -2.07** |
| δ幂 | 1.2552 | 5.63*** |
0.991
持续性81天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0030 | 3.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0483 | 7.48*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9517 | 144.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1404 | -2.07** |
δ 幂 变换幂次 | 1.2552 | 5.63*** |
持续性:
0.991
半衰期:
81天
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