V-Lab
美国应用材料公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
52.74%
decreased by 0.99%
1周
52.71%
decreased by 1.02%
1个月
52.61%
decreased by 1.12%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 22:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 163个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.67，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约163天v = 6.67 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 9.7705 | 1.23 |
| αARCH | 0.0537 | 10.44*** |
| βGARCH | 0.9958 | 275.30*** |
| ν自由度 | 6.6651 | 2.43** |
0.996
持续性163天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 9.7705 | 1.23 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0537 | 10.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9958 | 275.30*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.6651 | 2.43** |
持续性:
0.996
半衰期:
163天
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