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宁德时代新能源科技股份有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
49.57%
decreased by 1.64%
1周
52.56%
increased by 1.35%
1个月
57.51%
increased by 6.30%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:18
参数估计
2025年5月20日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。 波动率幂次 δ = 1.43 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应δ = 1.43 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0000 | 0.82 |
| αARCH | 0.1116 | 2.27** |
| βGARCH | 0.7509 | 7.81*** |
| γ杠杆 | -0.5187 | -2.07** |
| δ幂 | 1.4272 | 1.86* |
0.853
持续性4天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0000 | 0.82 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1116 | 2.27** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7509 | 7.81*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.5187 | -2.07** |
δ 幂 变换幂次 | 1.4272 | 1.86* |
持续性:
0.853
半衰期:
4天
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