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PRA集团公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
2,760.07
decreased by 103.85
1周
2,890.86
increased by 26.94
1个月
3,389.01
increased by 525.09
更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:47
参数估计
2002年11月8日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.991 时，非流动性冲击的半衰期为 76个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约76天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3888 | 7.87*** |
| αARCH | 0.0706 | 8.93*** |
| βGARCH | 0.9203 | 112.32*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0042 | 0.67 |
0.991
持续性76天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3888 | 7.87*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0706 | 8.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9203 | 112.32*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0042 | 0.67 |
持续性:
0.991
半衰期:
76天
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