V-Lab
Neostellar资本公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
6,818.30
decreased by 391.66
1周
7,506.09
increased by 296.13
1个月
8,497.15
increased by 1,287.19
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:39
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2011年4月28日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 251个交易日（约1.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约251天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2786 | 6.18*** |
| αARCH | 0.1684 | 17.26*** |
| βGARCH | 0.8288 | 85.61*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0117 | -1.20 |
0.997
持续性251天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2786 | 6.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1684 | 17.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8288 | 85.61*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0117 | -1.20 |
持续性:
0.997
半衰期:
251天
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