Neostellar资本公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月11日 星期三的非流动性预测
1天
22,230.88
increased by 3,498.80
1周
16,089.19
decreased by 2,642.89
1个月
12,987.86
decreased by 5,744.22
更新于2026年11月10日星期二 UTC 23:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2011年4月28日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 270个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约270天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2588 | 6.09*** |
| αARCH | 0.1687 | 17.33*** |
| βGARCH | 0.8287 | 86.11*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0091 | -1.01 |
0.997
持续性270天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2588 | 6.09*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1687 | 17.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8287 | 86.11*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0091 | -1.01 |
持续性:
0.997
半衰期:
270天
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