Nuveen Churchill Direct Lend流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月26日 星期一的非流动性预测
1天
4,355.08
decreased by 257.96
1周
4,888.10
increased by 275.06
1个月
3,943.91
decreased by 669.13
更新于2026年10月23日星期五 UTC 23:34
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2024年1月25日 至 2026年10月23日模型洞察
在持续性为 0.990 时，非流动性冲击的半衰期为 69个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约69天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9495 | 5.29*** |
| αARCH | 0.1086 | 5.31*** |
| βGARCH | 0.8814 | 40.98*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.2136 | -0.97 |
0.990
持续性69天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9495 | 5.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1086 | 5.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8814 | 40.98*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.2136 | -0.97 |
持续性:
0.990
半衰期:
69天
Nuveen Churchill Direct Lend其他分析
股票的其他曲线流动性模型分析