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Xtrackers S&P 100 Ex Top 20 ETF指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
13.97%
decreased by 0.99%
1周
13.83%
decreased by 1.13%
1个月
13.51%
decreased by 1.45%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:21
参数估计
2022年11月28日 至 2026年9月11日模型洞察
杠杆效应由负的gamma（gamma = -0.1518）捕捉，证实负向冲击对波动率的提升大于同等幅度的正向冲击。
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负向冲击对波动率的影响更大（杠杆效应）
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | -0.0330 | -0.64 |
| αARCH | 0.1021 | 1.39 |
| βGARCH | 0.9142 | 16.64*** |
| γ杠杆 | -0.1518 | -2.08** |
0.914
持续性8天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | -0.0330 | -0.64 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1021 | 1.39 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9142 | 16.64*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1518 | -2.08** |
持续性:
0.914
半衰期:
8天
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