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道富SPDR投资组合综合债券ETF非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
4.50%
decreased by 0.17%
1周
4.51%
decreased by 0.16%
1个月
4.57%
decreased by 0.10%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:53
参数估计
2007年5月30日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 87个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约87天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0010 | 2.30** |
| αARCH | 0.0844 | 8.05*** |
| βGARCH | 0.9090 | 63.26*** |
| γ杠杆 | 0.1168 | 1.80* |
| δ幂 | 1.9176 | 6.02*** |
0.992
持续性87天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0010 | 2.30** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0844 | 8.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9090 | 63.26*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1168 | 1.80* |
δ 幂 变换幂次 | 1.9176 | 6.02*** |
持续性:
0.992
半衰期:
87天
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