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道富SPDR投资组合综合债券ETF曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
4.25%
decreased by 0.21%
1周
4.23%
decreased by 0.23%
1个月
4.17%
decreased by 0.29%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:54
参数估计
2007年5月30日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7883 | 4.24*** |
| αARCH | 0.0913 | 5.10*** |
| βGARCH | 0.8573 | 40.61*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.4063 | -2.31** |
| γ2 | 0.5363 | 2.12** |
| γ3 | -0.0307 | -0.23 |
| γ4 | -0.2282 | -2.08** |
| γ5 | 0.1839 | 1.81* |
| γ6 | 0.1387 | 1.23 |
| γ7 | -0.5105 | -3.44*** |
| γ8 | 0.4226 | 1.96* |
0.949
持续性13天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7883 | 4.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0913 | 5.10*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8573 | 40.61*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.4063 | -2.31** |
| γ2 | 0.5363 | 2.12** |
| γ3 | -0.0307 | -0.23 |
| γ4 | -0.2282 | -2.08** |
| γ5 | 0.1839 | 1.81* |
| γ6 | 0.1387 | 1.23 |
| γ7 | -0.5105 | -3.44*** |
| γ8 | 0.4226 | 1.96* |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
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