V-Lab
道富SPDR投资组合综合债券ETF乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
4.05%
increased by 0.23%
1周
4.15%
increased by 0.33%
1个月
4.54%
increased by 0.72%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:53
参数估计
2007年6月5日 至 2026年9月11日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
μ
MEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0017 | 0.70 |
| αARCH | 0.2046 | 4.01*** |
| βGARCH | 0.7954 | 28.84*** |
1.000
持续性-
半衰期μ
MEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0017 | 0.70 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2046 | 4.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7954 | 28.84*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
ETFs的其他乘法误差模型分析