V-Lab
Range International Ltd非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月2日 星期三的波动率预测
1天
244.74%
decreased by 2.62%
1周
244.83%
decreased by 2.53%
1个月
245.17%
decreased by 2.19%
更新于2026年9月2日星期三 UTC 17:54
参数估计
2016年7月22日 至 2026年8月21日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 22016258个交易日（约87366.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.17 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约22016258天δ = 2.17 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1417 | 2.17** |
| αARCH | 0.0407 | 2.23** |
| βGARCH | 0.9565 | 81.49*** |
| γ杠杆 | -0.0377 | -0.37 |
| δ幂 | 2.1685 | 2.87*** |
1.000
持续性22016258天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1417 | 2.17** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0407 | 2.23** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9565 | 81.49*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0377 | -0.37 |
δ 幂 变换幂次 | 2.1685 | 2.87*** |
持续性:
1.000
半衰期:
22016258天
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