彭博全球综合总回报指数(价值非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
3.09%
increased by 0.36%
1周
3.09%
increased by 0.36%
1个月
3.08%
increased by 0.35%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年5月31日 至 2026年10月8日模型洞察
波动率冲击以 55个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约55天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.56 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为55天δ = 1.56 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0009 | 1.57 |
| αARCH | 0.0674 | 5.60*** |
| βGARCH | 0.9285 | 71.24*** |
| γ杠杆 | -0.0010 | -0.01 |
| δ幂 | 1.5608 | 4.48*** |
0.987
持续性55天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0009 | 1.57 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0674 | 5.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9285 | 71.24*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0010 | -0.01 |
δ 幂 变换幂次 | 1.5608 | 4.48*** |
持续性:
0.987
半衰期:
55天
Bond Indices的其他非对称指数ARCH模型分析