彭博欧洲综合公司债总回报指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
2.85%
increased by 0.02%
1周
2.86%
increased by 0.03%
1个月
2.90%
increased by 0.07%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年7月31日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 78个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.67 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大101%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约78天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大101%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0007 | 2.73*** |
| αARCH | 0.0635 | 7.71*** |
| βGARCH | 0.9327 | 104.76*** |
| γ杠杆 | 0.2049 | 4.39*** |
| δ幂 | 1.6738 | 8.32*** |
0.991
持续性78天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0007 | 2.73*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0635 | 7.71*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9327 | 104.76*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2049 | 4.39*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.6738 | 8.32*** |
持续性:
0.991
半衰期:
78天
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