V-Lab
PIMCO低久期主动型交易型开放曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
2.52%
increased by 0.05%
1周
2.47%
increased by 0.00%
1个月
2.32%
decreased by 0.15%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:58
参数估计
2014年1月23日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8097 | 4.45*** |
| αARCH | 0.1442 | 4.57*** |
| βGARCH | 0.7927 | 26.82*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.3512 | -0.86 |
| γ2 | 0.2748 | 0.44 |
| γ3 | 0.3243 | 0.79 |
| γ4 | -0.8067 | -2.06** |
| γ5 | 1.5317 | 4.25*** |
| γ6 | -1.6580 | -5.02*** |
| γ7 | 0.8032 | 2.31** |
| γ8 | -0.0432 | -0.08 |
0.937
持续性11天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8097 | 4.45*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1442 | 4.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7927 | 26.82*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.3512 | -0.86 |
| γ2 | 0.2748 | 0.44 |
| γ3 | 0.3243 | 0.79 |
| γ4 | -0.8067 | -2.06** |
| γ5 | 1.5317 | 4.25*** |
| γ6 | -1.6580 | -5.02*** |
| γ7 | 0.8032 | 2.31** |
| γ8 | -0.0432 | -0.08 |
持续性:
0.937
半衰期:
11天
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