V-Lab
PIMCO低久期主动型交易型开放非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
2.39%
decreased by 0.07%
1周
2.40%
decreased by 0.06%
1个月
2.45%
decreased by 0.01%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:58
参数估计
2014年1月23日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 107个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.29 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加219%
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约107天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加219%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0002 | 0.79 |
| αARCH | 0.0560 | 2.02** |
| βGARCH | 0.9249 | 37.11*** |
| γ杠杆 | -0.2482 | -2.09** |
| δ幂 | 2.2894 | 4.53*** |
0.994
持续性107天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0002 | 0.79 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0560 | 2.02** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9249 | 37.11*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2482 | -2.09** |
δ 幂 变换幂次 | 2.2894 | 4.53*** |
持续性:
0.994
半衰期:
107天
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