V-Lab
PIMCO低久期主动型交易型开放非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
2.34%
decreased by 0.06%
1周
2.35%
decreased by 0.05%
1个月
2.40%
increased by 0.00%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:58
参数估计
2014年1月23日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 81个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约81天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0003 | 1.54 |
| αARCH | 0.0881 | 1.50 |
| βGARCH | 0.9287 | 32.38*** |
| γ杠杆 | -0.0507 | -0.77 |
0.991
持续性81天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0003 | 1.54 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0881 | 1.50 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9287 | 32.38*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0507 | -0.77 |
持续性:
0.991
半衰期:
81天
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