V-Lab
CFE Capital S de RL de CVGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
12.10%
decreased by 0.27%
1周
12.34%
decreased by 0.03%
1个月
13.25%
increased by 0.88%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2018年2月23日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 172个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约172天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0142 | 1.92* |
| αARCH | 0.1104 | 3.24*** |
| βGARCH | 0.9037 | 50.83*** |
| γ杠杆 | -0.0363 | -0.75 |
0.996
持续性172天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0142 | 1.92* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1104 | 3.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9037 | 50.83*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0363 | -0.75 |
持续性:
0.996
半衰期:
172天
房地产的其他GJR-GARCH模型分析