V-Lab
CFE Capital S de RL de CVGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
9.94%
increased by 0.94%
1周
10.22%
increased by 1.22%
1个月
11.26%
increased by 2.26%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2018年2月23日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 365个交易日（约1.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 2.20，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约365天v = 2.20 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 6.3215 | 2.95*** |
| αARCH | 0.0505 | 15.44*** |
| βGARCH | 0.9981 | 1,503.17*** |
| ν自由度 | 2.1953 | 259.06*** |
0.998
持续性365天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 6.3215 | 2.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0505 | 15.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9981 | 1,503.17*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 2.1953 | 259.06*** |
持续性:
0.998
半衰期:
365天
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