V-Lab
Nomura Focused Emerging Markets Equity ETF曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
25.77%
decreased by 1.26%
1周
25.33%
decreased by 1.70%
1个月
24.94%
decreased by 2.09%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:39
参数估计
2024年9月5日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7431 | 3.17*** |
| αARCH | 0.1153 | 1.84* |
| βGARCH | 0.5827 | 3.37*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 9.4688 | 1.57 |
| γ2 | -18.1502 | -1.96** |
| γ3 | 17.3647 | 2.44** |
| γ4 | -7.7393 | -1.18 |
| γ5 | -20.0507 | -2.29** |
0.698
持续性2天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7431 | 3.17*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1153 | 1.84* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5827 | 3.37*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 9.4688 | 1.57 |
| γ2 | -18.1502 | -1.96** |
| γ3 | 17.3647 | 2.44** |
| γ4 | -7.7393 | -1.18 |
| γ5 | -20.0507 | -2.29** |
持续性:
0.698
半衰期:
2天
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