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Calamos S&P 500 Structured Alt Protection ETF - January非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
2.06%
decreased by 0.08%
1周
2.14%
increased by 0.00%
1个月
2.41%
increased by 0.27%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:28
参数估计
2025年1月2日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 82个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.37 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约82天δ = 2.37 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0004 | 0.58 |
| αARCH | 0.0424 | 0.00 |
| βGARCH | 0.8643 | 16.03*** |
| γ杠杆 | 1.0000 | 0.00 |
| δ幂 | 2.3686 | 2.57** |
0.992
持续性82天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0004 | 0.58 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0424 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8643 | 16.03*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.0000 | 0.00 |
δ 幂 变换幂次 | 2.3686 | 2.57** |
持续性:
0.992
半衰期:
82天
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