V-Lab
CIBC MSCI Emerging Markets Equity Index ETF非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
21.09%
decreased by 0.36%
1周
24.79%
increased by 3.34%
1个月
30.54%
increased by 9.09%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:02
参数估计
2021年9月23日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。 波动率幂次 δ = 2.55 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动δ = 2.55 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8260 | 1.02 |
| αARCH | 0.1867 | 1.70* |
| βGARCH | 0.5611 | 4.05*** |
| γ杠杆 | 0.4467 | 3.24*** |
| δ幂 | 2.5541 | 1.67* |
0.890
持续性6天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8260 | 1.02 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1867 | 1.70* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5611 | 4.05*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4467 | 3.24*** |
δ 幂 变换幂次 | 2.5541 | 1.67* |
持续性:
0.890
半衰期:
6天
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