V-Lab
DYC Co Ltd非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
68.83%
decreased by 6.18%
1周
69.03%
decreased by 5.98%
1个月
69.82%
decreased by 5.19%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:53
参数估计
2018年12月20日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 693147个交易日（约2750.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约693147天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0545 | 1.93* |
| αARCH | 0.2451 | 3.93*** |
| βGARCH | 0.7815 | 22.48*** |
| γ杠杆 | -0.0532 | -0.47 |
1.000
持续性693147天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0545 | 1.93* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2451 | 3.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7815 | 22.48*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0532 | -0.47 |
持续性:
1.000
半衰期:
693147天
国际股票的其他非对称乘法误差模型分析