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Ryojbaba Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
2,808,444.00
decreased by 484,611.00
1周
3,475,649.80
increased by 182,594.80
1个月
2,081,548.54
decreased by 1,211,506.46
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2025年8月14日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2634 | 5.02*** |
| αARCH | 0.3216 | 3.61*** |
| βGARCH | 0.3315 | 2.17** |
样条系数
K=3
| γ1 | 32.7444 | 5.83*** |
| γ2 | -68.0050 | -7.69*** |
| γ3 | 77.8033 | 6.67*** |
0.653
持续性2天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2634 | 5.02*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3216 | 3.61*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3315 | 2.17** |
样条系数
K=3
| γ1 | 32.7444 | 5.83*** |
| γ2 | -68.0050 | -7.69*** |
| γ3 | 77.8033 | 6.67*** |
持续性:
0.653
半衰期:
2天
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