美国拉尔夫劳伦公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月12日 星期四的非流动性预测
1天
70.52
increased by 0.11
1周
70.51
increased by 0.10
1个月
62.29
decreased by 8.12
更新于2026年11月11日星期三 UTC 22:43
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1997年6月12日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 69个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3905 | 10.53*** |
| αARCH | 0.0674 | 12.73*** |
| βGARCH | 0.9225 | 148.91*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0795 | -8.23*** |
| γ2 | 0.1235 | 7.89*** |
| γ3 | -0.0409 | -3.68*** |
| γ4 | -0.0306 | -2.22** |
0.990
持续性69天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3905 | 10.53*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0674 | 12.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9225 | 148.91*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0795 | -8.23*** |
| γ2 | 0.1235 | 7.89*** |
| γ3 | -0.0409 | -3.68*** |
| γ4 | -0.0306 | -2.22** |
持续性:
0.990
半衰期:
69天
美国拉尔夫劳伦公司其他分析
股票的其他曲线流动性模型分析