铭腾国际公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月22日 星期四的非流动性预测
1天
137,627.00
decreased by 115.00
1周
121,281.45
decreased by 16,460.55
1个月
113,633.12
decreased by 24,108.88
更新于2026年10月21日星期三 UTC 21:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2024年4月18日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0549 | 5.15*** |
| αARCH | 0.3562 | 4.94*** |
| βGARCH | 0.4115 | 3.54*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 2.0897 | 0.58 |
| γ2 | -9.9551 | -1.69* |
| γ3 | 23.5823 | 3.83*** |
| γ4 | -32.8883 | -3.63*** |
| γ5 | 25.5922 | 2.39** |
0.768
持续性3天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0549 | 5.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3562 | 4.94*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4115 | 3.54*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 2.0897 | 0.58 |
| γ2 | -9.9551 | -1.69* |
| γ3 | 23.5823 | 3.83*** |
| γ4 | -32.8883 | -3.63*** |
| γ5 | 25.5922 | 2.39** |
持续性:
0.768
半衰期:
3天
铭腾国际公司其他分析
股票的其他曲线流动性模型分析