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Horizon科技金融公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月14日 星期一的非流动性预测
1天
3,967.56
decreased by 288.50
1周
4,153.06
decreased by 103.00
1个月
4,760.07
increased by 504.01
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:55
参数估计
2010年10月29日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.4462 | 10.98*** |
| αARCH | 0.1497 | 13.88*** |
| βGARCH | 0.8200 | 60.05*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0074 | -2.89*** |
0.970
持续性23天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.4462 | 10.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1497 | 13.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8200 | 60.05*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0074 | -2.89*** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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