北京浩希健康科技有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月22日 星期四的非流动性预测
1天
2,524,493.00
increased by 387,078.00
1周
1,753,809.00
decreased by 383,606.00
1个月
873,457.00
decreased by 1,263,958.00
更新于2026年10月21日星期三 UTC 21:14
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2024年1月26日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4470 | 2.63*** |
| αARCH | 0.2933 | 5.73*** |
| βGARCH | 0.6354 | 9.94*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 9.7602 | 0.64 |
| γ2 | -2.5602 | -0.11 |
| γ3 | 1.3411 | 0.09 |
| γ4 | -2.4771 | -0.17 |
| γ5 | -53.7728 | -2.97*** |
| γ6 | 111.0314 | 3.80*** |
| γ7 | -138.8510 | -4.28*** |
| γ8 | 158.4568 | 5.43*** |
0.929
持续性9天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4470 | 2.63*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2933 | 5.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6354 | 9.94*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 9.7602 | 0.64 |
| γ2 | -2.5602 | -0.11 |
| γ3 | 1.3411 | 0.09 |
| γ4 | -2.4771 | -0.17 |
| γ5 | -53.7728 | -2.97*** |
| γ6 | 111.0314 | 3.80*** |
| γ7 | -138.8510 | -4.28*** |
| γ8 | 158.4568 | 5.43*** |
持续性:
0.929
半衰期:
9天
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