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北京浩希健康科技有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
176,837.50
increased by 22,788.30
1周
153,194.41
decreased by 854.79
1个月
139,666.73
decreased by 14,382.47
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:47
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2024年1月26日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 86643个交易日（约343.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约86643天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5879 | 0.04 |
| αARCH | 0.2533 | 0.01 |
| βGARCH | 0.7467 | 0.03 |
样条系数
K=4
| γ1 | -16.7569 | 0.00 |
| γ2 | 56.8028 | 0.01 |
| γ3 | -57.8266 | -0.01 |
| γ4 | -8.3442 | -0.02 |
1.000
持续性86643天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5879 | 0.04 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2533 | 0.01 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7467 | 0.03 |
样条系数
K=4
| γ1 | -16.7569 | 0.00 |
| γ2 | 56.8028 | 0.01 |
| γ3 | -57.8266 | -0.01 |
| γ4 | -8.3442 | -0.02 |
持续性:
1.000
半衰期:
86643天
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