北京浩希健康科技有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月11日 星期三的非流动性预测
1天
2,987,453.00
decreased by 411,043.00
1周
3,307,694.00
decreased by 90,802.00
1个月
1,559,496.18
decreased by 1,838,999.82
更新于2026年11月10日星期二 UTC 23:12
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2024年1月26日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4225 | 1.94* |
| αARCH | 0.3550 | 4.29*** |
| βGARCH | 0.5851 | 8.19*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -18.8965 | -0.70 |
| γ2 | 50.3384 | 1.29 |
| γ3 | -46.9406 | -2.10** |
| γ4 | 40.7911 | 1.98** |
| γ5 | -27.5216 | -1.28 |
| γ6 | -55.2985 | -2.04** |
| γ7 | 121.7733 | 2.91*** |
| γ8 | -96.2451 | -2.36** |
| γ9 | -5.4349 | -0.09 |
| γ10 | 142.9215 | 1.39 |
0.940
持续性11天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4225 | 1.94* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3550 | 4.29*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5851 | 8.19*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -18.8965 | -0.70 |
| γ2 | 50.3384 | 1.29 |
| γ3 | -46.9406 | -2.10** |
| γ4 | 40.7911 | 1.98** |
| γ5 | -27.5216 | -1.28 |
| γ6 | -55.2985 | -2.04** |
| γ7 | 121.7733 | 2.91*** |
| γ8 | -96.2451 | -2.36** |
| γ9 | -5.4349 | -0.09 |
| γ10 | 142.9215 | 1.39 |
持续性:
0.940
半衰期:
11天
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