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大猩猩科技集团流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
3,400.00
increased by 666.65
1周
3,663.99
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1个月
3,482.59
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更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:47
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2021年4月9日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.994 时，非流动性冲击的半衰期为 122个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约122天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3589 | 1.65* |
| αARCH | 0.2735 | 5.67*** |
| βGARCH | 0.7208 | 14.73*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -24.9136 | -5.39*** |
| γ2 | 32.7855 | 4.11*** |
| γ3 | -20.7886 | -2.41** |
| γ4 | 27.0928 | 2.71*** |
| γ5 | -19.6283 | -2.27** |
| γ6 | 0.8759 | 0.11 |
| γ7 | 12.9384 | 1.67* |
| γ8 | -11.4009 | -1.76* |
| γ9 | 3.1887 | 0.48 |
0.994
持续性122天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3589 | 1.65* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2735 | 5.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7208 | 14.73*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -24.9136 | -5.39*** |
| γ2 | 32.7855 | 4.11*** |
| γ3 | -20.7886 | -2.41** |
| γ4 | 27.0928 | 2.71*** |
| γ5 | -19.6283 | -2.27** |
| γ6 | 0.8759 | 0.11 |
| γ7 | 12.9384 | 1.67* |
| γ8 | -11.4009 | -1.76* |
| γ9 | 3.1887 | 0.48 |
持续性:
0.994
半衰期:
122天
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