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迦里仕人才集团有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
1,316,320.00
decreased by 111,789.00
1周
1,362,041.48
decreased by 66,067.52
1个月
2,116,572.69
increased by 688,463.69
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:47
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2024年9月12日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 489个交易日（约1.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约489天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9657 | 3.72*** |
| αARCH | 0.3978 | 7.15*** |
| βGARCH | 0.6007 | 10.75*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -2.1138 | -4.97*** |
0.999
持续性489天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9657 | 3.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3978 | 7.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6007 | 10.75*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -2.1138 | -4.97*** |
持续性:
0.999
半衰期:
489天
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