V-Lab
第一银行/新泽西州汉密尔顿流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月25日 星期五的非流动性预测
1天
5,063.44
decreased by 90.34
1周
4,927.39
decreased by 226.39
1个月
5,730.29
increased by 576.51
更新于2026年9月24日星期四 UTC 21:05
参数估计
2007年3月29日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 36个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9471 | 4.14*** |
| αARCH | 0.1031 | 7.83*** |
| βGARCH | 0.8777 | 59.10*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.3460 | -5.20*** |
| γ2 | 0.5483 | 5.30*** |
| γ3 | -0.2050 | -2.62*** |
| γ4 | -0.0752 | -0.88 |
0.981
持续性36天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9471 | 4.14*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1031 | 7.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8777 | 59.10*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.3460 | -5.20*** |
| γ2 | 0.5483 | 5.30*** |
| γ3 | -0.2050 | -2.62*** |
| γ4 | -0.0752 | -0.88 |
持续性:
0.981
半衰期:
36天
第一银行/新泽西州汉密尔顿其他分析
股票的其他曲线流动性模型分析