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Eagle金融服务股份有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
3,521.65
decreased by 551.06
1周
4,098.20
increased by 25.49
1个月
4,468.48
increased by 395.77
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:45
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2025年2月10日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2529 | 5.27*** |
| αARCH | 0.1250 | 2.30** |
| βGARCH | 0.7555 | 7.24*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -1.9293 | -4.35*** |
0.880
持续性5天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2529 | 5.27*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1250 | 2.30** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7555 | 7.24*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -1.9293 | -4.35*** |
持续性:
0.880
半衰期:
5天
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