V-Lab
美国iShares白银信托非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
40.96%
decreased by 1.16%
1周
40.95%
decreased by 1.17%
1个月
40.90%
decreased by 1.22%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:52
参数估计
2006年4月28日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 105个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.68 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约105天δ = 1.68 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0312 | 2.80*** |
| αARCH | 0.0691 | 4.76*** |
| βGARCH | 0.9309 | 70.04*** |
| γ杠杆 | -0.0746 | -0.93 |
| δ幂 | 1.6837 | 6.35*** |
0.993
持续性105天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0312 | 2.80*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0691 | 4.76*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9309 | 70.04*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0746 | -0.93 |
δ 幂 变换幂次 | 1.6837 | 6.35*** |
持续性:
0.993
半衰期:
105天
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